sábado, 7 de marzo de 2009

COFIDE Y LOS FIDEICOMISOS

Hace casi dos años tome la misión de gestionar un fideicomiso ante COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) en favor de una empresa del sector de rocas decorativas. Esta experiencia me ha permitido reconocer las ventajas de gestionar créditos ante COFIDE, aún cuando paresca más complicados que el resto de créditos del mercado.

Lo primero es comprender que el fideicomiso es una forma de prestarse una cifra varias veces superior al valor de los activos de la empresa, es decir si los activos de la empresa valen $200,000 no tiene nada de raro que a uno le presenten $800,000, por este procedimiento. Esto sucede gracias a que la garantía no es solo la empresa, si no el negocio que se genere con el crédito. De esta forma una empresa puede dar un importante salto.

La tasa que se logra en estas operaciones es relativamente barata, puesto que finalmente el crédito puede costar un 14% o algo más al año. Y si a esto sumamos un año de gracia, las condiciones son muy ventajosas.

Si bien puedo decir que la experiencia que he tenido ha sido muy buena y que la orientación que brinda COFIDE ha sido muy útil, hay aspectos que debemos considerar si queremos lograr este beneficio, puesto que no todos lo consiguen.

UN BUEN PROYECTO

Más que un monton de papeles y cálculos un buen proyecto representa un negocio con rentabilidad, seguridad y creatividad, expresados de manera clara y precisa.

Cuando usted presenta un proyecto para que sus resultados sean su garantía más importante, es necesario que el proyecto tenga una buena tasa interna de retorno, que sus flujos puedan tolerar olgadamente los costos financieros y contratiempos. En otras palabras el proyecto presentado debe asegurar el pago de la deuda incluso en las condiciones más difíciles.

La seguridad del proyecto tiene que ser visible, el mercado debe basarse no solo en estudios sino en contratos a firme. Debemos contar con parametros para demostrar que el sector no tiene subitos insidentes que pueden quebrar el proyecto con mucha facilidad.

Mientras más creativa la idea mejor, no es necesario que sea un elaborado invento científico, al contrario lo que importan son las soluciones simples pero efectivas que dan ventaja a la empresa.

LA EXPERIENCIA ES BÁSICA

La experiencia de la empresa, de sus funcionarios, de sus trabajadores y sus colaboradores cuenta en estas cosas, los exitos y los fracasos bien explicados permiten a los sectoristas de COFIDE, como de cualquier banco reconocer la capacidad de los ejecutores para lograr las metas del proyecto. La improvisación o falta de experiencia necesitará ser cubierta con refuerzos, de otra forma las metas pueden ser poco creibles. Busque sus puntos débiles a fin de proponer refuerzos si es necesario. Revise aspectos que van desde la comercialización, la administración, hasta la producción.

EL ORDEN CUENTA

En algunos casos las empresas descuidan la contabilidad, y en general la administración, con lo cual dan muestras de sus limitaciones. Es importante mostrar un grado de organización y formalización. Considére usted aspectos como la calidad de los estados financieros, los mecanismos para evitar perdidas, siniestros o robos, el cuidado de los activos fijos, el cumplimiento de los acuerdos comerciales, la calidad de los productos, y sobre todo una buena relación con los clientes. De hecho el organigrama, los manuales, los procesos, y el cuidado por la calidad y buen cumplimiento serán tema a tratar con el sectorista en algún momento, puesto que el fideicomiso implica un control de los activos y flujos de la empresa durante el periodo de pago, por lo cual las cuentas tienen que estar claras desde el principio.

EL VALOR DE LOS ACTIVOS

Es recomendable plantearse dentro del crédito un volumen de inversión orientada a activos fijos que sumados a los que la empresa tiene en la actualidad iguale o supere el valor del crédito, esto mantendrá el fideicomiso garantizado con los activos fijos, con lo cual es más probable que se elíja el proyecto.

No soy un representante COFIDE y por tanto lo que escribo es solo mi opinión personal, espero que si se anima a crecer esta pueda ser una buena alternativa para usted.